증권 감독 위원회 의 새로운 규정 은 증권 회사 의 투자 은행 이 제자리 로 돌아 가 책임 을 다 하도록 독촉 했다.'신고 하면 책임 을 진다'고 강조 하고 IPO 프로젝트 의'병 을 가지 고 난관 을 돌파 하 는 것'을 근절 하 라 고 강조 했다.

등록 제 아래 투자 은행 업무 감독 에 전문 규정 을 추가 하 다.

7 월 9 일 에 증권 감독 위원 회 는(이하 의견 으로 약칭)을 발표 하고 발표 한 날 부터 실시 했다.

"등록 제 시행 이후 증권 회사 의 내부 통제 수준 과 투자 업무 수행 의 질 이 전체적으로 향상 되 었 으 나 적지 않 은 문제점 이 드 러 났 다.일부 증권 회 사 는 등록 제 와 일치 하 는 이념,조직 과 능력 을 진정 으로 갖 추 지 못 하고 내부 통제 가 완선 되 지 않 으 며 프로젝트 선정 이 신중 하지 않 고 심사 가 엄격 하지 않 아 상장 회사 의 질과 업계 이미지 에 영향 을 주 었 다."임 소 웅 증권 감독 위원회 기구 부 부주 임 은 종합 적 인 대책,표본 겸 치 를 통 해 증권 회사 가 경영 의 질 을 지속 적 으로 향상 시 키 고 전 시장 등록 제 개혁 을 안정 적 으로 추진 하기 위해 적 극적인 조건 을 마련 할 필요 가 있다 고 지적 했다.

구체 적 으로 는 다섯 가지 측면 을 포함한다.즉,업무 체 제 를 구축 하고 보완 하 며 감독 합력 을 향상 시 키 는 것 이다.제도 규칙 을 보완 하고 감독 과 취업 의 규범화 수준 을 향상 시킨다.입체 적 인 추궁 을 전면적으로 강화 하고 시장 생태 를 정화 한다.'3 도 방어선'을 실시 하고 기구 내부 통 제 를 강화한다.제약 격려 체 제 를 보완 하고 추천 기구 가 자발적으로 제자리 로 돌아 가 책임 을 다 하도록 추진한다.

증권 감독 위원회.시각 중국

제도 규칙 을 보완 하여 책임 경 계 를 정리 하 다.

증권 회사 의 투자 은행 이 제자리 로 돌아 가 책임 을 다 하도록 독촉 하 니 관련 제 도 는 반드시 선행 되 어야 한다.

에서 명확 하 게 제도 규칙 을 보완 하고 감독 과 취업 의 규범화 수준 을 향상 시 킬 것 이다.구체 적 인 내용 에 있어 중국 증권 감독 위원 회 는 투자 은행 의 업무 감독 기준 체계 구축 을 강화 하고 지도 검수,직무 수행 조사,업무 초고,정보 공개,현장 검사 와 현장 감독 등 투자 은행 업무 감독 규칙 이나 체제 배정 을 보완 하 며 새로 가입 하지 않 는 전제 에서 지도 검수 기준 과 절 차 를 최적화 할 것 이다.

또한 감독 도 증권 회사,회계사 사무소,로 펌 등 각 중개 기구의 책임 경 계 를 계속 정리 하여 각자 의 직무 를 맡 고 각자 의 책임 을 지 며 서로 제약 하 는 체 제 를 형성 할 것 이다.

증권 감독 위원 회 는 또'의견'에서 최초 공개 발행 현장 검사 규정,현장 감독 안내 등 을 적시에 수정 하고 검사 감독 기준 을 더욱 명 확 히 하 며 검사 감독 결 과 를 적시에 통보 해 투명 성 을 높 일 것 이 라 고 밝 혔 다.

발행 청 약 제도 도 보 완 될 전망 이다.구체 적 으로 보면 증권 감독 위원 회 는 견적 기구,증권 회사 에 대한 감독 검 사 를 강화 하고 견적,정가 행 위 를 규범화 시킨다.주식 발행 정가,판매 배급 등 관련 규칙 을 보완 하 다.평 가 는 회사 채권 의 판매 업무 규범 을 보완 하고'구조 화 발행'등 위법 행 위 를 중점적으로 예방 한다.

투자 은행 업무 수행 기준 에 있어 는 증권 회사 의 보증 판매,중대 자산 재 편 재무 컨 설 턴 트 의 직무 수행 조사,업무 원고 등 업무 규범 을 보완 하고 각 중개 기구의 전문 적 인 장점 을 충분히 발휘 하여 증권 회사 와 다른 중개 기구 간 의 중복 업 무 를 적당 하 게 감소 할 것 이 라 고 지적 했다.또한 는 투자 자의 수 요 를 중심 으로 정보 공개 의 목적 성,유효성 과 가 독성 을 높 인 다.

"보증 기구 와 다른 중개 기구 에 대량의 중복 업무 가 존재 하 는데 예 를 들 어 보증 기구 와 회계사 가 편지 증,재고 감독 판 등 기초 재무 사찰 업 무 를 중복 집행 한다.""추천 기구의 핵심 직책 은 회계사,변호사 와 같은 심사 업 무 를 간단하게 중복 집행 하 는 것 이 아니 라 상장 회사 의 투자 가능성 을 향상 시 키 는 데 중심 을 두 어야 한다."중신 증권 투자 업무 담당자 마 요 가 지적 했다.

특히'의견'은 IPO 관련 규칙 제 도 를 둘 러 싼 보완 외 에 채권 심사 등록 절차 현장 점검 제도 도 명 확 히 수립 했다.

"사실 이 는 감독 태 도 를 대표 할 수 있다.예전 에 채권 발행 에 현장 점검 설 이 어디 있 었 는 지."화 난 지역 에서 IPO 업 무 를 담당 하 는 등록 제 회계사 가 감탄 했다.

그러나 감독 관계자 들 에 게 투자 은행 의 귀 위 를 추진 하 는 것 은 투자 은행 자체 의 문제 뿐만 아니 라 감독 제도 와 시장 제약 등 문제 도 관련된다 고 지적 했다.

감독 부서 인사 들 에 게 투자 은행 의 귀 위 를 추진 하 는 것 은 투자 은행 자체 의 문제 일 뿐만 아니 라 감독 제도 와 시장 제약 등 문제 도 관련된다 고 지적 했다.이 를 위해'의견'에서 도 업무 체 제 를 완비 하고 감독 합력 을 향상 하 겠 다 는 점 을 분명히 했다.구체 적 으로 증권 감독 위원회 가 증권 회사 의 투자 업무 감독 협력 체 제 를 구축 하고 총괄 적 인 조율 을 강화 하 며 감독 검 사 를 강화 하고 감독 합력 과 감독 효 과 를 향상 시킨다.

"신고 하면 책임 진다"며 감독 과 문책 의 강 도 를 높 였 다.

2021 년 1 월 에 증권 감독 위원 회 는'선발 기업 현장 검사 규정'을 정식으로 발표 했다.신규 규제 가 발 표 된 지 이틀 도 지나 지 않 아 증권 업 협 회 는 IPO 신고 기업 인 신 피 품질 현장 점검 추첨 을 조직 했 고,과학 창업 판·창업 판 을 신고 한 407 개사 중 20 개사 가 뽑 혔 다.

그러나 규제 고압 태세 속 에서 현장 점검 에 당 첨 된 기업 20 곳 중 16 곳 이 IPO 신청 철 회 를 선언 해 철회 비율 이 80%에 이른다.

이 어"증권 감독 위원회 와 상하 이 심 천 거래 소 는 올해 발생 한 IPO 고 비례 철회 상황 에 대해 줄곧 화가 나 있 었 고,최근 증권 업 협회 가 또 한 차례 현장 검 사 를 조직 해 19 개 기업 이 뽑 혔 으 며,모두 이 기업 들 의 철회 상황 에 관심 이 많 았 다"고 덧 붙 였 다.베 이 징 지역 의 머리 증권 회사 투자 자 들 이 말 했다.

앞서 이 회 만 중국 증권 감독 위원회 주석 도 IPO 현장 검사 에서 나타 난 높 은 비례 의 신고 철회 현상 에 대해"초보 적 으로 파악 한 바 에 의 하면 이들 기업 의 문제 가 얼마나 크다 고 말 하 는 것 도 아니 고,가짜 장 부 를 만들어 철회 하기 때 문 도 아니 며,그 중 하 나 는 적지 않 은 보증 기관의 집 업 질 이 높 지 않다 는 것"이 라 고 의견 을 밝 힌 바 있다.

이 때문에 이번에 발 표 된'의견'에 서 는 입체 적 인 추궁 체 계 를 전면적으로 강화 하 는 데 많은 글 을 썼 다.

구체 적 으로 보면 IPO 전단 에서 업 무 를 점검 할 때 는 상하 이 심 천 거래소 에 문의 의 질 을 향상 시 키 고 정상 적 인 심사 품질 검사 체 제 를 엄 격 히 집행 하도록 요구한다.특히 거래 소 는 증권 회사 의 투자 업무 위반 행위 에 대해 적시에 자율 감독 조 치 를 취하 고 서 류 를 잠시 받 아들 이지 않 는 등 조 치 를 취해 야 하 며 앞으로 관련 투자 은행 의 규정 위반 행위 도 거래소 간 상호 인정 을 실현 할 것 이 라 고 강조 했다.

다른 한편,도 감독 과 문책 을 강화 하 자고 제안 했다.

임 소 웅 은'의견'내용 과 결합 해"앞으로 증권 감독 위원 회 는 현장 검사 와 감독 면 을 더욱 확대 하고'신고 즉 책임 진다'는 원칙 을 지 키 며 현장 검사 또는 감독 통 지 를 받 은 후에 철회 하 는 항목 에 대해 증권 감독 위원회 와 거래 소 는 법 에 따라 조 사 를 조직 하여'병 을 가지 고 관문 을 통과 하 는'행 위 를 단호히 근절 할 것"이 라 고 밝 혔 다.

이 밖 에 도'의견'은 투자 업무 위반 문제 의 대장 을 만 드 는 데 도 주력 할 것 이다.투자 은행 프로젝트 의 철회 여부 가 높 고 회사 채권 의 위약 률 이 높 으 며 집 업 품질 평가 가 낮 고 시장 반영 문제 가 많은 증권 회사 에 대해 매년 적어도 한 번 전문 적 인 검 사 를 조직한다.위법 행위 에 대해 법 에 따라 행정 감독 조 치 를 취한 다.조건 에 부합 되 는 경우 법 에 따라 입안 하여 처벌한다.법률 과 법규 에 규정된 업무 정지,부적 절 한 인선 으로 인정 하 는 등 조 치 를 취한 다.범죄 혐의 를 받 고 있 는 사람 은 단호하게 사법 기관 으로 이송 한다.